¿Cómo pongo una financiera en México?

Hay dos caminos y la ley los separa con una línea clara. Prestar dinero de forma habitual y profesional no pide autorización del Gobierno Federal: lo dice el primer párrafo del artículo 87-B de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. Llamarte sociedad financiera de objeto múltiple sí tiene requisitos, y son cinco: ser sociedad anónima, tener el objeto social correcto, llevar SOFOM y E.R. o E.N.R. en la denominación, contar con el dictamen técnico de la CNBV si vas a ser entidad no regulada, y tener registro vigente ante la CONDUSEF. El texto que se cita aquí es el vigente con última reforma publicada en el DOF el 14 de noviembre de 2025. Esto no es asesoría legal.

Primero: prestar no es lo mismo que ser SOFOM

El artículo 87-B abre con una frase que sorprende a mucha gente: el otorgamiento de crédito, así como la celebración de arrendamiento financiero o factoraje financiero, podrán realizarse en forma habitual y profesional por cualquier persona sin necesidad de requerir autorización del Gobierno Federal para ello.

Eso quiere decir que una persona física con actividad empresarial o una sociedad mercantil común pueden prestar y cobrar intereses sin pedirle permiso a nadie. Lo que no pueden hacer es presentarse como SOFOM, porque ese nombre tiene dueño legal. El segundo párrafo del mismo artículo dice que para todos los efectos legales solamente se considerará como sociedad financiera de objeto múltiple a la sociedad anónima que cuente con un registro vigente ante la CONDUSEF.

Lo que no puedes hacer en ninguno de los dos caminos

La línea que ninguna de las dos figuras cruza es recibir dinero del público para prestarlo. Captar ahorro es actividad reservada a las instituciones autorizadas, y eso no se arregla con un registro ni con un nombre. Si tu plan incluye que la gente te deje su dinero, estás hablando de otra figura y eso se consulta con un abogado antes de mover nada.

Los cinco requisitos para ser SOFOM, tal como los lista la ley

El cuarto renglón es el que cambió la planeación de cualquiera que esté armando una financiera hoy, porque el dictamen no se pide al final: el artículo 87-P dice que las no reguladas deben tramitarlo ante la CNBV previo a su registro.

Regulada o no regulada: no se elige, se cae en una

Las dos letras del final del nombre no son una preferencia. El artículo 87-B dice que son reguladas las que mantengan vínculos patrimoniales con instituciones de crédito, con sociedades financieras populares, comunitarias o cooperativas de ahorro y préstamo con Niveles de Operación I a IV; las que emitan valores de deuda a su cargo inscritos en el Registro Nacional de Valores; y las que obtengan la aprobación de la CNBV para ajustarse al régimen de entidad regulada.

Las no reguladas son, textualmente, las que no se ubiquen en esos supuestos. Es decir: casi todas las que arrancan de cero. Y hay una puerta voluntaria en el artículo 87-C Bis 1 para las que quieran pasarse al régimen regulado, que es la que usan las que buscan emitir deuda más adelante.

El dictamen del artículo 87-P, que es el paso largo

No es un trámite de forma. El dictamen técnico es en materia de prevención, detección y reporte de actos, omisiones u operaciones que pudiesen ubicarse en los supuestos de los artículos 139, 148 Bis o 400 Bis del Código Penal Federal. Es decir, el régimen de prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo.

Para pedirlo, el artículo 87-P lista cuatro cosas que hay que acompañar a la solicitud.

1. 1El documento de políticas, criterios, medidas y procedimientos internos que pretendan utilizar
2. 2La designación de las estructuras internas que funcionarán como áreas de cumplimiento en la materia
3. 3La manifestación, bajo protesta de decir verdad, de que cuentan con un sistema automatizado que ayude a cumplir las medidas del artículo 95 Bis
4. 4Lo demás que prevean las disposiciones de carácter general de la CNBV

Dos cosas que conviene saber antes de empezarlo. El dictamen se renueva, y para renovarlo la CNBV considera el cumplimiento del artículo 95 Bis. Y el propio artículo 87-P dice que si la solicitud no se resuelve en los plazos de las disposiciones generales, se entenderá resuelta en sentido positivo.

El orden de los pasos, que no es el intuitivo

El artículo 87-K pone el registro antes de la notaría, y ése es el error más caro de corregir. Previo a su constitución como SOFOM, o a su organización bajo ese régimen si la sociedad ya existe, hay que solicitarle a la CONDUSEF el alta en el registro con la documentación que piden sus disposiciones generales. La CONDUSEF emite, si procede, opinión favorable para que los interesados formalicen el acta constitutiva o la asamblea de transformación.

Después de constituida o transformada, si va a ser no regulada, viene el dictamen del 87-P. Y luego el aviso: el inciso b) del mismo artículo da diez días hábiles, contados desde la inscripción del acta constitutiva en el Registro Público de Comercio, para comunicarle por escrito a la CONDUSEF que ya tiene ese carácter y obtener su registro. El mismo plazo corre para informar cualquier cambio de estatutos, de domicilio social, o la disolución, liquidación o transformación.

Qué pasa si no obtienes el registro

El artículo 87-K lo dice sin rodeos: las sociedades que no obtengan su registro, y aquéllas a las que les sea cancelado, no tendrán el carácter de sociedad financiera de objeto múltiple. Siguen pudiendo prestar, por el primer párrafo del 87-B. Lo que no pueden es usar el nombre.

Dos obligaciones que arrancan el primer día

La primera es el buró. El artículo 87-C Bis dice que las SOFOM deberán ser usuarios de al menos una sociedad de información crediticia, y proporcionar periódicamente la información sobre todos los créditos que otorguen. El cumplimiento de esa obligación tiene que constar en su registro ante la CONDUSEF.

La segunda es la leyenda, y aplica a tus contratos y a tu publicidad. El artículo 87-J pide que en los contratos de crédito, arrendamiento financiero y factoraje se señale expresamente que para su constitución y operación con tal carácter no requieren autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Si eres entidad no regulada, hay que agregar que estás sujeta a la supervisión de la CNBV únicamente para efectos del artículo 56 de esa ley. Y el mismo artículo dice que igual mención deberá señalarse en cualquier tipo de información que uses para promover tus operaciones y servicios.

Eso último es el renglón que falta en la mayoría de los sitios web de financieras nuevas, y es el más fácil de arreglar antes de publicar.

Lo que viene después del permiso: cobrar

El registro resuelve el nombre. La operación empieza con otras tres cosas, y conviene tenerlas armadas antes del primer crédito.

• Qué le pides a cada solicitante y quién autoriza la línea: solicitud de crédito
• Qué documentos integran el expediente de cada uno y cuáles faltan: expediente de crédito
• Qué aviso sale cada día, en qué orden y hasta cuándo: política de crédito y cobranza

Makatea manda cada aviso de pago en su fecha por WhatsApp y por correo, registra lo que cobras, concilia contra tu estado de cuenta y te dice a quién seguir primero. No presta, no mueve dinero, no resguarda fondos, no califica crédito y no da de alta financieras: la originación y el expediente son tuyos. Lo que hace para una financiera pequeña está en cobranza para financieras, con la cuota fija publicada en precios y 14 días gratis sin tarjeta.

Dónde leer cada cosa el día que la necesites: el texto completo de los artículos en la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, con su última reforma, y las disposiciones de carácter general del registro en la propia CONDUSEF. Cada caso concreto se consulta con un abogado.